美国提出2030 零排放汽车占比一半，电动化进一步加速
7 月造车新势力再度创下交付新纪录，理想、小鹏、蔚来、哪吒、领跑分别交付8589、8040、7931、6011、4404 辆。
2021H1 中国锂电隔膜出货量34.5 亿平，同比增长202%
韩国三大电池制造商SKI、LG 化学、三星SDI 均对电池材料进行扩产
国轩高科宜春年产10 万吨碳酸锂项目落地
赣锋锂业：拟84 亿元投资建设年产15GWh 新型锂电池项目
恩捷股份/亿纬锂能：拟合资在荆门建设16 亿平基膜及涂覆产线
新宙邦：2021H1 归母净利润4.37 亿元，加速海外产能布局锂电材料价格
钴产品：电解钴(37.70 万元/吨，-0.66%)；四氧化三钴(30.8 万元/吨，0%)；硫酸钴(8.3 万元/吨，0%)
锂镍产品：金属锂(62 万元/吨，0%)；碳酸锂(9.2 万元/吨，3.37%)，氢氧化锂(10.5 万元/吨，6.06%)；镍金属(14.3 万元/吨，2.48%)，硫酸镍(3.9 万元/吨，0%)
中游电池材料：三元正极(523 动力型17.3 万元/吨，1.77%；622 单晶型18.6 万元/吨，1.09%；811 单晶型21.8 万元/吨，0.93%)；磷酸铁锂(5.2万元/吨，0%)；负极(0%)；隔膜(0%)；电解液(铁锂型9.5 万元/吨，0%，三元型 8.6 万元/吨，0%；六氟磷酸锂41.5 万元/吨，9.21%)投资建议与投资标的
本周美国宣布2030 年实现50%电动化，美国有望成为继中国、欧洲以外第三大电动车市场，带动未来几年全球电动车行业需求持续高景气。我们认为需求领先情况下，优选扩产节奏最慢的环节，隔膜和溶剂有可能成为2022年产业链上的短板，主要是受制于技术壁垒，扩产节奏和设备制约，溶剂已经明显涨价，隔膜涨价在即。
自7 月下旬以来，DMC 由9750 元涨至11800 元(+21%)，EC 由12300元涨至13250 元(+8%)，EMC 由19550 元涨至23150 元(+18%)，DEC 由22000 元涨至23900 元(+9%)，PC 由14000 元涨至16200 元(+16%)。考虑到华鲁停车，后续仍有海科石大等企业启动检修，我们判断溶剂普涨行情将有望持续！
继续看好三元材料板块持续布局一体化，成本优势将在下半程竞争中有所体现，钴镍材料因疫情因素均出现不同程度的涨价，一体化布局企业获得更大利润弹性。
综上，电池环节建议关注宁德时代(300750，买入)和鹏辉能源(300438，未评级)；中游材料关注隔膜环节恩捷股份(002812，增持)、星源材质(300568，未评级)、沧州明珠(002108，未评级)；溶剂环节继续推荐石大胜华(603026，买入)，建议关注奥克股份(300082，未评级)；三元材料推荐一体化布局核心标的华友钴业(603799，买入)。
风险提示
补贴退坡，新能源汽车销售不及预期；上游原材料价格波动风险。